리튬이온전지 주요 4부재 세계시장에 관한 조사결과(2025년)/야노경제연구소

 리튬이온전지 주요 4부재 세계시장에 관한 조사결과(2025년)

​ 【자료체재】

자료명：「2024-25년판 리튬이온전지 부재시장의 현황과 장래전망 ~주요4부재편~(일본어판)」

발간일：2025년 5월 30일

체 재：A4판 400페이지

【조사요강】

1. 조사기간: 2025년 2월~5월

2. 조사대상: 리튬이온전지 부재 메이커(일본, 한국, 중국)

3. 조사방법: 당사 전문연구원의 대면 취재(온라인 포함) 및 문헌조사 병행

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<리튬이온전지 주요 4부재 정의>

스마트폰 등의 정보통신기기의 전원 및 EV, PHEV 등의 동력원으로서 탑재되는 리튬이논전지(LiB)는 수십 개이상의 부재 및 재료로 구성되는데, 본 조사에서는 양극재, 음극재, 전해액/전해질, 분리막 주요 4부재를 대상으로 한다.

또한 본 조사에서 시장규모(출하금액 기준)는 모두 미달러 환산으로 산출했으며, 각국의 통화 환율 환산은 다음과 같다.

2020년 1USD＝106.8엔, 1179.2원, 6.90위안

2021년 1USD＝109.8엔, 1142.8원, 6.45위안

2022년 1USD＝131.5엔, 1149.4원, 6.72위안

2023년 1USD＝140.0엔, 1305.4원, 7.07위안

2024년 1USD＝151.3엔, 1362.3원, 7.29위안.

<관련 상품 및 서비스>

양극재, 음극재, 전해액/전해질, 분리막

◆ LiB 주요 4부재 세계시장은 2021년경부터 중국 LiB 부재 메이커를 중심으로 설비투자 가속, 2023년 이후는 수급 균형이 붕괴되어 공급 과잉으로 인해 가격 경쟁이 심화되어 가격 하락, 2024년에도 금액기준 시장규모는 감소할 전망

~2024년 LiB 주요 4부재 세계시장은 전년대비 73.2%인 616억 달러 전망~

리튬이온전지(LiB) 주요 4부재 세계 시장규모 추이와 예측

야노경제연구소 조사

주1. 메이커 출하금액 기준

주2. 2024년도는 전망치, 2025년 이후는 예측치

주3. 소급하여 시장규모 재산출 및 반올림한 것이 있으므로 과거 자료와 일치하지 않을 수도 있음

리튬이온전지(LiB) 주요 4부재 세계 시장규모 국가별 출하수량 점유율 추이

야노경제연구소 조사

주4. 메이커 출하금액 기준

주5. 소급하여 시장규모 재산출 및 반올림한 것이 있으므로 과거 자료와 일치하지 않을 수도 있음.

1. 시장 개황

2024년(전망)의 리튬이온전지(이하, LiB) 주요 4부재 세계시장 규모(메이커 출하금액 기준)는 전년대비 73.2%인 616억117만1,000달러로 추계한다.

LiB(셀)의 용도별로 보면 2023년~2024년에 걸쳐 차량용 LiB 세계시장에서는 성장률의 둔화가 계속되고 있다. 다운스트림(LiB의 수요처) 측의 EV, PHEV의 시장을 지역별로 보면, 중국시장은 2024년에도 전년 수준의 성장을 나타낸 한편, 유럽시장이나 북미시장에서는 전년을 밑도는 성장률 추이를 보였다. 중국시장에서도 EV의 성장률은 전년을 밑돌았으며, PHEV의 성장이 뒷받침하는 형태가 되고 있다. 따라서 2024년 차량용 LiB는 출하 용량에서도 성장률은 전년을 밑돌 전망이다.

한편, 2023년의 소형전자기기용 LiB 세계시장은 전년부터 감소되고 있지만, 노트북이나 스마트폰 등의 LiB 수요 회복에 따라 2024년에는 다시 성장세로 돌아설 전망이다.

이러한 배경 속에서 Li 등의 자원가격 하락과 차량용 LiB의 성장 둔화에 따른 공급과잉, 가격경쟁 심화의 영향도 있어서, 2023년에 이어 2024년에도 LiB 주요 4부재 모두 가격 하락세가 이어지고 있다. 2024년의 LiB 주요 4부재는 출하수량에서는 전년을 웃돌 전망이지만, LiB 주요 4부재 세계시장규모는 2년 연속 전년도에 미치지 못할 전망이다. 부재별로는 특히 양극재, 전해액의 가격 하락폭이 큰 상황에 있으며, 2025년은 현재로서는 가격이 상승할 요인이 보이지 않지만, 2026년 이후는 수급균형 상황이나 자원 가격의 동향에 따라서는 가격이 상승할 가능성이 있다고 생각한다.

2. 주목 토픽

2024년 LiB 주요 4부재 출하수량 점유율 모두 중국이 90% 이상

2024년의 LiB 주요 4부재 세계시장에서의 국가별 출하수량 점유율(전망)을 보면, 중국 LiB부재 메이커의 출하량은 4부재 모두에서 90%를 넘는 상황이다.

상위 점유율을 가진 중국 부재 메이커 중 2024년도 출하수량 기준으로 전년대비 플러스 추이를 보이는 기업이 여러 개 있지만, 2021년부터 2022년의 고성장 시기에 비해 성장률 자체는 정체를 나타낼 전망이다. 다운스트림 측과의 수급 불균형에 의한 공급 과잉 상황이 벌어지고 있고, 가동률 유지를 위한 과도한 가격 경쟁이 발생하고 있다. 금액기준으로 대부분의 기업이 전년도를 밑돌 것으로 전망한다.

또한 중국의 차량용 LiB의 경우, 2022년경부터 차량용 LiB 메이커 측의 생산량과 xEV 탑재량 사이에 괴리가 발생하고 있는 것으로 보이며, 괴리 폭은 2024년 시점에서는 더욱 확대되고 있다는 견해도 일부 중국 LiB부재 메이커로부터 제기되고 있다. 중국의 LiB 부재 메이커의 재료 출하의 관점에서는 차량용 LiB의 생산량에 맞춘 LiB 부재의 출하수량이 요구되지만, 실수요(xEV 탑재량)에 가까운 출하수량으로 보았을 경우, 성장률은 본 추계치의 성장을 밑돌 가능성도 있다고 생각된다.

한편, 일본 LiB 부재 메이커 및 한국 LiB 부재 메이커에서는 2024년의 출하수량은 횡보 또는 전년에 미치지못할 것으로 보이는 기업이 여러 개가 있는 것으로 보인다. 이것은 중국시장의 부재 가격의 하락세에 말려드는 형태가 되고 있으며, 이익 확보의 관점에서 부재의 출하량 조정을 실시하고 있는 것이 요인이라고 생각된다. 또 유럽에서의 EV시장 성장 정체의 영향으로 현지 차량용 LiB 생산이 침체를 보이고 있어, 유럽시장용 LiB 부재 수요가 감소세로 돌아선 것도 요인으로 꼽힌다.

3. 장래 전망

LiB 주요 4부재 세계시장에서는 2021년부터 2022년경에 걸쳐 중국 LiB 부재 메이커를 중심으로 설비 투자의 움직임이 가속되고, 2023년 이후 다운스트림 측과의 수급불균형으로 이어지고 있어 공급과잉 상황을 일으키고 있다. 향후, 중국시장에서는 기업의 사업 철수나 대기업 산하로 편입되는 등의 업계 정리도태가 진행되어 LiB 부재 생산능력과 수요규모의 갭이 다시 줄어듦으로써, LiB 부재 가격이 상승으로 전환되는 시기가 머지않아 올 것이라고 생각한다.

현시점에서는, LiB 부재 가격의 하락에 의한 이익 폭 감소(혹은 적자상태)로, LiB 부재 메이커들이 설비 투자를 단행하는 것은 어려운 상황이 되었지만, xEV 시장은 향후도 장기적 시점에서 보면 완만하게 확대될 것으로 보여, 머지않아 차랭용 LiB 수요가 공급을 따라잡을 것으로 예측한다.

중국시장에서는 신차 판매에서 차지하는 NEV(PHEV, EV)의 비율이 50%를 차지하는 상황이 시야에 들어온 상황이므로 정부목표(2020년 발표)를 앞당겨서 달성하고 있다. 시장을 더욱 확대하기 위해서는 보다 저가격화가 요구되는 점, 또한 중국의 정부목표는 NEV화 100%가 설정되어 있지 않은 점 등을 배경으로, 내수에 의한 NEV 수요 확대는 이전만큼의 매출을 기대할 수 없을 것으로 전망된다. 향후는 유럽시장을 향한 중국제 LiB, LiB 부재 수요의 성장이 어느 시기에 어느 정도의 기세로 추이할 것인지가 시장 성장의 포인트가 될 것으로 생각한다.

한편, 한/일 LiB 부재 메이커는 미국시장을 향한 벡터가 강하다. 미국 IRA(인플레이션 억제)법에 대해서는 배터리 생산 등 청정에너지 분야를 대상으로 하는 세액공제(Section 45x)는 남을 가능성이 있으며, Non-FEOC 조건※을 Section 45x에 추가하는 방향으로 향후 심의가 진행될 것으로 보인다. 「중국 이외의 재료를 사용해 달라」는 요망이 배터리 메이커나 OEM(자동차 메이커)으로부터 한/일 LiB 부재 메이커에게 전해지고 있어, 미국의 배터리 서플라이 체인상의 「중국 제외」의 흐름은 변하지 않을 것으로 보인다.

앞으로의 성장 대상 지역으로서 유럽 시장으로 향하는 중국 LiB 부재 메이커에 비해, 한/일 LiB 부재 메이커는 단기적으로는 미국 시장이 주력 대상 지역이 될 것으로 생각된다.

※FEOC(Foreign Entity of Concern: 우려되는 외국기업)란 대상국(중국, 러시아, 이란, 북한)의 정부에 보유·지배되고 있거나 그 지시에 따르고 있는 사업체를 말한다.